小和尚十方（梁朝伟 饰）随师父白云(yún )（刘洵 饰）护送金佛去五台山。路上偶遇痞子道士燕赤霞(xiá )（张(zhāng )学友 饰）杀死强盗无数，三人结下梁子。十方与师父夜宿鬼寺兰若寺。师父(fù )外出打探时，十方遭遇女鬼小卓（王祖贤 饰）。十方不受其(qí )诱(yòu )惑，二人争斗，十方念咒将其制服，但仍好心将其(qí )放走。十方将金佛不慎丢失，找到后已(yǐ )破成两段，树妖姥姥趁机发难，白云被活捉。十方在小卓(zhuó )帮助(zhù )下逃出，外出求人修补金佛却不幸被骗。幸得再遇小道士燕亦霞，得其相助。小卓(zhuó )死敌小蝶（利智 饰）出击勾引二人不成，恼怒之际识破小卓与十方的计划，引姥姥到三人藏匿之处。十方在小卓再次帮助下逃出，并救得师父，小卓却被姥姥抓回折磨。十方(fāng )与燕赤(chì )霞掘出小卓骨灰逃出兰若(ruò )寺，但姥姥已布下天罗地(dì )网，众人危在旦夕，最后关头，十方化成佛祖金身，对付树妖……